Burberry werd opgericht in 1856 toen de 21-jarige Thomas Burberry, een voormalige leerling van een plattelandsdraper, een outfitterszaak opende in Basingstoke, Hampshire, Engeland. Het bedrijfsleven floreerde en tegen 1870 werd Burberry bekend als een 'emporium' met een verhoogde focus op de ontwikkeling van outdoor kleding voor de lokale bevolking en bezoekende sporters die de winkel bezochten.
In 1879 vond Thomas Burberry gabardine uit - een ademende stof die werd gemaakt met behulp van een innovatief proces waarbij het garen waterdicht werd gemaakt voordat het werd geweven. Deze stof was niet alleen waterbestendig, maar ook extreem duurzaam. In 1888 werd er een patent op aangevraagd.
In 1891 opende Thomas Burberry zijn eerste winkel in Londen op de Haymarket, nu het hoofdkantoor van Burberry.
In 1901 kreeg Burberry de opdracht van het Oorlogsbureau om een nieuw dienstuniform voor Britse officieren te ontwerpen.
Het Burberry Equestrian Knight logo werd ontwikkeld en geregistreerd als handelsmerk in 1904. In dit decennium werden ook winkels geopend in Parijs en New York. De Noorse ontdekkingsreiziger, kapitein Roald Amundsen, werd door Burberry uitgerust toen hij op 14 december 1911 als eerste man de Zuidpool bereikte. Amundsen liet een Burberry gabardinetent achter om kapitein Scott op de hoogte te brengen van zijn succesvolle missie. Nadat Amundsen de Zuidpool had bereikt, was Ernest Shackleton vastbesloten om als eerste verkenner het Antarctische continent van kust tot kust over te steken. Ook hij werd door Burberry uitgerust in zijn expeditie van 1914.
De Burberry-check, geregistreerd als handelsmerk, werd in 1924 geïntroduceerd als voering van de trenchcoat. Al snel werd de rood-, kameel-, zwart-witte ruit synoniem voor Burberry.
Burberry speelde ook een belangrijke rol in de luchtvaart, door het produceren van speciaal ontworpen kleding voor vliegeniers. A.E.Clouston en mevrouw Betsy Kirby Green maakten in 1937 de snelste vliegtijd naar Kaapstad vanuit Londen. Deze luchtrace werd gewonnen door het paar in een De Havilland DH88 Comet gesponsord door Burberry.
Tijdens de Tweede Wereldoorlog bleef Burberry hoge kwaliteit gabardines leveren aan militairen in alle takken van de dienstverlening. Burberry werd in 1955 voor het eerst onderscheiden met het Koninklijk Besluit van Hare Majesteit de Koningin.
De Burberry cheque werd voornamelijk gebruikt als jasvoering totdat in 1967 bij een presentatie het handelsmerk werd aangebracht op paraplu's, bagage en sjaals.
In 1970 opende Burberry een New Yorkse flagship store in East 57th Street. De jaren tachtig waren een periode van ontwikkeling van de detailhandel in de Verenigde Staten. Burberry vulde het vlaggenschip van New York aan met winkelopeningen in San Francisco; Chicago; Boston; Philadelphia; Washington DC; Troy, Michigan; Manhasset, New York; Short Hills, New Jersey en Costa Mesa, Californië.
In 1997 begon een nieuw managementteam het merk nieuw leven in te blazen met nieuwe designcollecties, nieuwe productassortimenten en een opvallende nieuwe reclamecampagne. In februari 1999 organiseerde Burberry de eerste catwalk show voor zijn collecties tijdens de London Fashion Week en werd hij geëerd als British Classic Design Collection van het jaar.
Aan het begin van een nieuw decennium werd Burberry weer een icoon van duurzame stijl. Burberry werd in 2000 en 2001 opnieuw geëerd door de British Fashion Council in zowel de categorieën Classic als Contemporary design.
Burberry Touch, de nieuwe geur voor mannen en vrouwen werd in 2000 gelanceerd.
In september 2000 opende het wereldwijde vlaggenschip Burberry in New Bond Street in het Londense West End. Het ontwerp en de sfeer weerspiegelen de nieuwe geest van Burberry, het oorspronkelijke luxemerk.